Maksymalna dźwignia finansowa na Forex i CFD w Polsce

Ocena brokerów opcji binarnych 2020:
  • FinMax
    FinMax

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • Binarium
    ☆☆☆☆☆
    Binarium

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Contents

Maksymalna dźwignia finansowa na Forex i CFD w Polsce

Od 1 sierpnia 2020 roku ESMA (European Securities & Markets Authority) wprowadziła znaczące zmiany na rynku finansowym Forex i CFD. Zmiany te dotyczą klientów detalicznych (indywidualnych) w zakresie nie tylko obniżonej dźwigni finansowej (od 30:1 do 2:1), ale również wprowadzenia dodatkowym zabezpieczeń chroniących uczestników rynku.

Aktualne maksymalne dźwignie finansowe obowiązujące w Polsce i UE:

Dźwignia 30:1 – obowiązuje dla następujących par walutowych rynku Forex:

  • USD – Dolar amerykański
  • EUR – EURO
  • JPY – Jen Japoński
  • CAD – Dolar kanadyjski
  • CHF – Frank Szwajcarski
  • GBP – Funt Szterling

Do powyższych par nie będą wchodziły crossy z innymi walutami (np. USD/PLN, czy EUR/PLN). Dźwignia 30:1 obowiązuje dla kombinacji walut tylko i wyłącznie z listy powyżej, czyli np. USD/EUR, USD/CAD, EUR/GBP itd.

Dźwignia 20:1 – obowiązuje dla indeksów, pozostałych walut i złota:

  • FTSE 100
  • CAC 40
  • Dow Jones
  • DAX 30
  • S&P 500
  • Nikkei 225
  • EURO STOXX 50
  • ASX 200
  • Pozostałe waluty
  • Złoto (GOLD)

Dźwignia 10:1

Pozostałe surowce, towary (oprócz złota) oraz pozostałe indeksy giełdowe.

Dźwignia 5:1

Kontrakty na akcje i pozostałe instrumenty.

Dźwignia 2:1

Jak obliczać obniżoną dźwignię?

Powiedzmy, że twój maksymalny kapitał to 10 000 PLN. Masz je na swoim rachunku bankowym. Gdybyś nie miał możliwości grania z dźwignią finansową, wpłacasz na giełdę te 10 000 PLN. Twoje nakłady w tym momencie są ogromne, bo blokujesz cały swój kapitał.

Teraz druga sytuacja. Masz możliwość grania z dźwignią 10:1. Znaczy to, że inwestując kapitał 1000 PLN jesteś w stanie otworzyć pozycję za 10 000 PLN. Wpłacasz na giełdę ten 1000 PLN. W tym momencie twoje nakłady finansowe są o wiele mniejsze, co więcej nie ryzykujesz 10 000 PLN.

Jak to wygląda w praktyce?

Załóżmy, otwierasz pozycję na Srebro. Jest to pozycja Long, czyli oczekujesz, że kurs będzie rósł. Powiedzmy, że spodziewasz się wzrostu o 2%, czyli de facto nie jest to jakoś bardzo dużo. Otwierasz pozycję z dźwignią 10:1, czyli o wartości 10 000 PLN. Oczywiście wpłaciłeś jedynie 1 000 PLN. Wzrost kursu srebra o 2% pozwoli Ci zainkasować zysk na poziomie 200 zł.

200 PLN zysku to jest wartość 20% całego Twojego realnie zainwestowanego kapitału. Grając bez dźwigni za 1 000 PLN, zarobiłbyś jedynie 20 PLN.

Dla obecnej dźwigni finansowej przygotowaliśmy zestawienie na zdjęciu poniżej. W kolumnie po lewej stronie widzimy, że żeby otworzyć 1 lot na EUR/USD (dla potrzeby obliczeń wzięliśmy kwotę równą 1000 €) w momencie kiedy lewar zostanie ograniczony do 30:1, będziemy potrzebowali dokładnie 33 razy więcej pieniędzy. Czyli 3 333 € dla jednego lota EUR/USD.

Porównanie depozytów zabezpieczających przed i po obniżeniu dźwigni finansowej

Ocena brokerów opcji binarnych 2020:
  • FinMax
    FinMax

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • Binarium
    ☆☆☆☆☆
    Binarium

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Wpływ obniżenia lewara na branżę finansową

Izba Domów Maklerskich nie przychyliła się pozytywnie do decyzji europejskiego regulatora. Domy maklerski odniosły potężne straty tuż po wprowadzeniu w życie przepisów. Traderzy nie mogą już tak ryzykownie inwestować zarówno w kontrakty na akcje, czy spekulować na rynku walutowym forex. Nowe przepisy ograniczyły zarówno potencjalne straty inwestorów indywidualnych, jak i zyski, które do tej pory można było realizować przy stosunkowo niskim nakładzie kapitału.

Według starych zasad, mając na koncie brokerskim 1,000 EUR można było obracać aktywem bazowym o wartości nawet 100,000 EUR. Taką możliwość dawał dźwignia finansowa 100:1. Dzisiaj tym samym aktywem można obracać jedynie na poziomie 30,000 EUR – dźwignia 30:1.

Przy wzroście ceny aktywa bazowego o 1% odnotujemy zysk w postaci 300 EUR. W przypadku spadku o 1% – stratę w tej samej wysokości. Działając na starych zasadach i dźwigni 100:1, można było zarobić i stracić w identycznej sytuacji 1,000 EUR.

Nowe regulacje sprawiają, że część klientów odchodzi od rodzimych europejskich brokerów i przenosi środki na rzecz instytucji znajdujących się poza UE. Skutkuje to, że część klientów korzysta z usług firm, które nie są regulowane prawnie lub ich ochrona jest o wiele mniejsza.

Dlaczego Ministerstwo Finansów zajęło się tym tematem?

Pierwszym sygnałem stał się artykuł opublikowany na łamach money.pl – Byłem Łowcą Frajerów. Artykuł opisuje nielicencjonowaną firmę i pracowników, dla których jedyną zasadą jest zdobycie pieniędzy od klienta. Wyciągnięcie od niego jak najwięcej pieniędzy pod pozorem inwestycji i ogromnych zysków. Specyficzne call center, w którym pracownicy namawiali klientów na depozyty nazywano ‘kotłowniami’.

Drugim sygnałem był upadek i niewypłacalność brokera IronFX. Pomimo, że broker ten był światowym liderem w dostarczaniu rozwiązań inwestycyjnych na giełdzie Forex czy CFD oraz był częścią grupy finansowej założonej na początku lat 70, to nie ominęły go problemy. Stosowanie niedozwolonych strategii dotyczących oferowania bonusów od pierwszego depozytu oraz krach na rynku w franka szwajcarskiego spowodowały jego szybki upadek.

Oliwy do ognia dolał raport Najwyższej Izby Kontroli, która w 2020 roku ogłosiła, że całościowe straty polskich klientów uczestniczących w rękach inwestycyjnych, a w tym na rynku Forex sięgnęły 2,1 mld PLN. Skąd te liczby? Otóż sztuka inwestowania wymaga wiedzy i umiejętności.

Czy wiesz, że już teraz możesz…?

Ostrzeżenie o ryzyku: 62% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze inwestując z tym dostawcą. Upewnij się, czy możesz sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.

Czy znasz zasadę 90/90/90 ?

Zasada 90/90/90 określa statystyki, czy też wyniki nowych traderów, którzy zaczynają przygodę z giełdą Forex. Mówi ona, że:

  • 90% nowych traderów, traci..
  • 90% swojego depozytu w ciągu..
  • 90 dni.

O czym to świadczy? Otóż świadczy to nic innego, jak tylko to, że nowi inwestorzy podchodzą do inwestycji w sposób zbyt trywialny. Nie mają pojęcia o tym, czym jest giełda i jak ona działa. Jesteśmy kuszeni wysokimi zyskami, natomiast nie zdajemy sobie sprawy z tego, że osiągnięcie wyników nie jest takie proste.

Większość osób straci pieniądze na giełdzie, dlatego początkujący powinni zaczynać od jak najmniejszej dźwigni. Wszystko po to, żeby po prostu poznać mechanizmy rządzące rynkami i żeby zobaczyć z czym to się tak naprawdę je. Dopiero grając na koncie realnym naprawdę uczymy się tradingu. Zaczynajmy więc z bardzo niskimi depozytami.

Jak legalnie zwiększyć dźwignię finansową?

Sposób numer 1

Pierwsza opcja to drastyczne zwiększenie wielkości depozytu na naszym koncie. Czyli jeżeli w tej chwili mamy 10 000 PLN, to żeby nie odczuć zmiany wielkości dźwigni, na koncie musimy mieć tej chwili około 50 000 PLN. Dlaczego pięć razy więcej? Dla osób handlujących głównie na towarach nawet musielibyśmy wielkość konta zwiększyć dziesięciokrotnie, żeby nie odczuć zmniejszenia dźwigni.

Jeśli nie mamy na dopłatę, to dźwignia faktycznie spowoduje, że praktycznie dla niektórych przestanie się opłacać inwestować.

Sposób numer 2

Drugi sposób to jest taki, żeby postarać się zmienić status swojego konta na status klienta profesjonalnego. Żeby to zrobić, u większości brokerów, musimy spełnić dwa z trzech warunków:

Aby tego dokonać musimy spełnić dwa z trzech warunków. Warunki są następujące:

  1. Musimy posiadać kapitał wielkości mniej więcej pół miliona euro. Na dzień dzisiejszy to ponad 2 000 000 PLN.
  2. Drugi warunek jaki musimy spełnić, to musimy w ciągu kwartału otworzyć 10 pozycji o średniej wielkości lota mniej więcej 50 000 EUR.
  3. Trzeci warunek jaki musimy spełnić to musimy pracować (teraz albo w przyszłości przez rok) lub posiadać wykształcenie pozwalające do inwestowania na rynkach finansowych. Na przykład doradcy inwestycyjnego.

Spełniając dwa z tych trzech warunków, oficjalnie możemy zostać uznani za klientów profesjonalnych. W związku z tym, będziemy mogli mieć większą dźwignię. Wynosić ona może nawet 200:1. Możemy też pozostać przy tej, którą mięliśmy wcześniej, czyli 100:1. Uważamy, że warto ubiegać o ten status profesjonalny. U większość brokerów w Polsce, jest możliwość złożenia takiego wniosku. Jeżeli chodzi o status klienta profesjonalnego, będziemy mogli oficjalnie posiadać na terenie Unii Europejskiej dźwignie o której mówimy wyżej.

Sposób numer 3

Trzeci sposób, który też jest oczywiście całkowicie legalne to otwarcie konta u brokera, który ma siedzibę poza terenem Unii Europejskiej. Na przykład w takim kraju jak Australia, lub ma swoją siedzibę w jakimś kraju azjatyckim. Pamiętajmy, że regulacje, które wprowadza EMSA obowiązują brokerów działających na terenie Unii. Jeżeli broker jest zlokalizowany poza Unią Europejską, to w żaden sposób te ograniczenia go nie obowiązują. Może on zaproponować dowolną dźwignię swojemu klientowi, nawet jeżeli pochodzi z Polski.

Natomiast pamiętajmy, że otwarcie konta zagranicznego (nie ważne czy to będzie broker, który działa na terenie Unii czy poza Unią) wiąże się z pewnymi niedogodnościami.

Natomiast pamiętajmy, że otwarcie konta zagranicznego (nie ważne czy to będzie broker, który działa na terenie Unii czy poza Unią) wiąże się z pewnymi niedogodnościami.

Jeżeli mamy konto u brokera polskiego, to zawsze możemy rozpocząć spór z brokerem na terenie Polski. Czy to przez rzecznika praw konsumenta, czy złożyć skargę do KNF lub po prostu możemy zacząć się z brokerem sądzić na terenie Polski. Natomiast, jeżeli broker działa poza Polską, na przykład w Wielkiej Brytanii albo Australii, to wszelkiego rodzaju skargi będziemy składali do kraju, gdzie broker ma siedzibę. Czyli na przykład regulatora brytyjskiego albo australijskiego. Będziemy się z nim sądzili również na terenie tego kraju. Musimy zatem bardzo dobrze znać procedury jakie w takim kraju panują. Musimy także znać język lokalny, albo jeżeli nie jesteśmy w stanie tego spełnić, musimy zatrudnić kancelarię prawną, a to zawsze wiąże się z dodatkowymi kosztami.

Dla kogo są brokerzy spoza Unii Europejskiej?

  • Przede wszystkim dla osób, które nie będą posiadały tak dużego kapitału, żeby opłacało im się inwestować na niższej dźwigni.
  • Dla osób naprawdę bardzo świadomych, nie bojących się ryzyka i gotowych na takie ryzyko przystać.

Odradzamy zakładanie kont u brokerów zlokalizowanych w dziwnych lokalizacjach, np. w rajach podatkowych. Brokerzy działają tam głównie po to, żeby podlegać jak najmniejszym obowiązkom i regulacjom. Im mniejsze regulacje, tym większa szansa na to, że możemy w jakiś sposób zostać oszukani. Jeżeli chcemy inwestować u brokera poza Unią Europejską, poszukajmy takich, którzy działają pod dobrymi regulacjami, gdzie rynek finansowy działa od lat i należy do całego ekosystemu finansowego.

Czym jest ESMA?

ESMA to Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych.Jest to Instytucja która sprawuje pieczę nad rynkami finansowymi w Unii Europejskiej. główną jej rolą jest ograniczanie ryzyka inwestycyjnego i ochrona inwestorów. Urząd został powołany w czerwcu 2001 roku pod nazwą komitet europejskich regulatorów rynku Papierów Wartościowych (CESR).

Do głównych zadań ESMA należy:

Ochrona Inwestorów: ESMA dba o prawa inwestorów poprzez wprowadzanie odpowiednich regulacji prawnych względem instytucji finansowych. Celem działania jest zapewnienie klientom usług finansowych na najwyższym poziomie, przy jednoczesnym zminimalizowaniu ryzyka.

Stabilność Finansowa Systemu: Celem działania ESMA jest zminimalizowanie działań związanych z różnicami na różnych rynkach finansowych. ESMA osiąga to poprzez ujednolicanie zasad i praw w różnych krajach Unii Europejskiej. Zapewnia dzięki temu równomierny wzrost gospodarczy i ogranicza wstrząsy fluktuacyjne.

Nieprzerwane działanie rynków: Aby zapewnić bezproblemowe działanie rynków finansowych, ESMA wymuszona instytucjach finansowych przestrzeganie transparentności, uczciwości oraz prawnego działania firm.

Pozostałe zmiany ESMA na rynku finansowym po 1 sierpnia 2020

  1. Całkowity zakaz oferowania i reklamowania opcji binarnych inwestorom detalicznym.
  2. Wprowadzenie zasad ochrony depozytu zabezpieczającego. Przepis ten obliguje brokera to zamknięcia pozycji inwestora, gdy jego saldo zabezpieczające transakcję spadnie do poziomu 50% wartości początkowej.
  3. Wprowadzenie zabezpieczenia przed ujemnym saldem rachunku brokerskiego. Oznacza to, że trader nie będzie w stanie przegrać więcej pieniędzy niż posiada na rachunku u danego brokera. Ten przepis obowiązywał już u bardzo wielu brokerów, dlatego dla wielu inwestorów nie jest niczym nowym.
  4. Zakaz oferowania zachęt finansowych celem otwarcia rachunku inwestycyjnego. W praktyce oznacza to głównie brak bonusów za pierwszy depozyt, jak również innego rodzaju programy lojalnościowe.
  5. Obligatoryjne ujednolicone ostrzeżenie o ryzyku finansowym.

POUCZENIE

Handel walutami obcymi (Forex) i kontraktami na różnice kursowe (CFD) ma charakter wysoce spekulacyjny, niesie ze sobą wysoki poziom ryzyka i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Możesz ponieść stratę części lub całości zainwestowanego kapitału, dlatego nie powinieneś spekulować kapitałem, na którego utratę nie możesz sobie pozwolić.
Pliki Cookies
Ta strona używa plików cookies w celach statystycznych oraz funkcjonalnych. Dzięki nim można indywidualnie dostosować stronę do Twoich potrzeb. Możesz akceptować pliki cookies lub masz możliwość wyłączenia ich w przeglądarce, dzięki czemu nie będą zbierane żadne dane.

INWESTORZY

Ten uczestnik programu Popularny Inwestor pochodzi z Danii, ale obecnie mieszka w Wielkiej Brytanii. Na eToro działa od ponad 4 lat, z czego 3 lata zakończył z zyskiem. Jeppe handluje wieloma instrumentami z różnych klas aktywów i utrzymuje otwarte pozycje średnio przez 6 miesięcy.

Wyniki historyczne nie gwarantują osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości.

JAK ZACZĄĆ?

eToro to społecznościowa platforma inwestycyjna, dzięki której nigdy nie będziesz sam. Zrzesza ponad 10 mln traderów, którzy tak jak Ty, poszukują możliwości inwestowania przy zminimalizowanym ryzyku. By dowiedzieć się więcej, przejdź do serwisu eToro.


62% kont detalicznych CFD traci pieniądze.

CopyTrader to wbudowany w platformę unikatowy system pozwalający Ci podglądać i kopiować transakcje najlepszych inwestorów w etoro. Dzięki wbudowanej wyszukiwarce inwestorów, możesz z łatwością odnaleźć takich traderów, którzy spełniają Twoje oczekiwania i śledzić ich inwestycyjne transakcje, na których zarabiają.

DOŁĄCZ ZA DARMO

Ucz się od najlepszych traderów na platformie dzięki systemowi Copy Trading.

Dzięki unikalnemu forum dołączysz do największej społeczności inwestorskiej, poznasz strategie, analizy oraz metody działania najlepszych.

KONTO DEMO

Aby poznać platformę inwestycyjną i nauczyć się z niej korzystać, zarejestruj się i przejdź do całkowicie darmowego konto demonstracyjnego, na które otrzymasz wirtualne $100,000.

AKCJE

62% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze inwestując z tym dostawcą. Upewnij się, czy możesz sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.

WALUTY FOREX

62% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze inwestując z tym dostawcą. Upewnij się, czy możesz sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.

KRYPTOWALUTY

62% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze inwestując z tym dostawcą. Upewnij się, czy możesz sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.

COPYPORTFOLIOS

Wyniki historyczne nie gwarantują osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości.

Dźwignia Forex i CFD – kiedyś i dziś

73% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Powinieneś rozważyć, czy rozumiesz, jak działają CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.

Dziś przybliżymy krótką historię zagadnienia dźwignia Forex i CFD. W prasie związanej z rynkami kapitałowymi, przy informacjach dotyczących handlu na instrumentach pochodnych, często występuje pojęcie dźwignia finansowa. Ci, którzy dopiero rozpoczynają swoją przygodę z fascynującym rynkiem giełdowym, mogą zacząć zastanawiać się, co to jest dźwignia finansowa?

Dźwignia finansowa, znana także jako lewar finansowy (z ang. financial leverage), polega na wykorzystaniu dodatkowych środków, które udostępniane są inwestorom na poczet ich inwestycji. Dźwignia finansowa na giełdzie występuje od wielu lat, m.in. na kontraktach terminowych, opcjach, czy innych produktach lewarowanych. Czym jest dźwignia finansowa mają możliwość przekonać się także uczestnicy rynku OTC, jak chociażby Forex, czy różnego rodzaju kontraktów CFD.

Co To Jest Dźwignia Finansowa Forex i CFD

W praktyce lewar finansowy na Forex i CFD umożliwia handel z wykorzystaniem środków, które są udostępnione klientom przez brokera. Dzięki temu trader ma możliwość otwarcia pozycji o znacznie większej wartości, niż posiadane przez spekulanta środki na rachunku tradingowym.

Efekt dźwigni finansowej ma kluczowy wpływ na zmianę salda rachunku, wraz ze zmieniającą się ceną instrumentu bazowego. Inwestor otwierając pozycję np. 20 razy większą od wartości środków na swoim rachunku, automatycznie zwiększa potencjał zysku 20-sto krotnie, niż gdyby tylko zainwestował swoje środki.

Od tradera wymaga się wniesienie depozytu zabezpieczającego (margin) przy otwieraniu zlecenia. Depozyt zabezpieczający ustalany jest, jako określony procent wartości zlecenia.

Dźwignia Finansowa – Interpretacja i Przykłady Kalkulacji

Stopień dźwigni finansowej wyznaczany jest, jako relacja kapitału własnego do kapitału obcego. Kapitał obcy, w przypadku dźwigni finansowej Forex oznacza tę część wartości zlecenia, która została użyczona przez brokera. Dźwignia finansowa wzór posiada następujący:

Dźwignia Finansowa = 1 / (procentowy margin)

W praktyce oznacza to, że w sytuacji, w której wymagany margin wynosi 5% wartości zlecenia na danym instrumencie, dźwignia finansowa wynosi 1:20 (1 / 0,05 = 20). Oznacza to, że na każdą posiadaną na rachunku złotówkę, istnieje możliwość „pożyczenia” 20 zł od brokera.

Dźwignia Finansowa Przykład

Trader zajmuje pozycję długą na instrumencie EURUSD, posiadającym lewar Forex 1:30. Oznacza to, że wielkość depozytu zabezpieczającego margin wynosi 3,33%. Zajmując pozycję o wielkości 100 000 EUR (czyli 1 lot Forex), jest zmuszony posiadać 3 333 EUR dostępnych środków na rachunku.

Jeśli kurs instrumentu bazowego wzrośnie o 1%, wówczas trader odnotuje zysk w postaci 1000 EUR, co stanowi ponad 30% jego wstępnego depozytu zabezpieczającego. W przypadku spadku ceny o tę samą wartość, spekulant odnotuje stratę w wysokości 1000 EUR.

Interpretacja dźwigni finansowej na Forex jest bardzo prosta. Im większa dźwignia finansowa, tym szybciej inwestor może odnotować zysk na rachunku. Rzecz jasna, wiąże się z analogicznym ryzykiem szybkiej utraty swoich środków. Dlatego też tak mocny nacisk zyskowni spekulanci kładą na odpowiednie zarządzanie ryzykiem na Forex.

Lewarowanie Forex Kiedyś i Dziś

Od początku funkcjonowania rynku Forex, lewar finansowy był relatywnie wysoki. Lewar Forex był ustalany bezpośrednio przez brokera. Jeszcze 15 lat temu trader Forex mógł zdecydować jakiej wielkości dźwignia finansowa go interesuje, poprzez otwarcie rachunku u odpowiedniego brokera. Spekulanci walutowi nierzadko decydowali się na wybór rachunku, u brokera z lewarem wielkości 1:500, czy nawet 1:1000.

Wraz z rozwojem rynku instrumentów CFD, zaczęły pojawiać się firmy „pseudo-inwestycyjne”, które poprzez nieuczciwe praktyki zarabiały pieniądze, przekonując klientów do ryzykownych inwestycji i utraty swoich środków. Oferowały doradztwo inwestycyjne bez jakichkolwiek uprawnień, otrzymując wynagrodzenia z pieniędzy, które klient stracił na rynku.

Wraz z nagłaśnianiem tego typu przestępstw, nadzór różnych krajów, w tym Polski, rozpoczął baczne przyglądanie się brokerom Forexowym oraz współpracującym z nimi agentom firm inwestycyjnych.

Ograniczenie Lewarowania w Polsce w 2020

W 2020 roku polski organ nadzoru finansowego – Komisja Nadzoru Finansowego – rozpoczęła badanie zyskowności i strat klientów rynku FX, które następnie cyklicznie kontynuowała.

Według publikowanych statystyk ponad 80% uczestników rynku, regularnie ponosiło straty na rachunkach inwestycyjnych. Rozpoczęło to dyskusję nad ograniczeniem ryzyka, jakim jest handel z dźwignią finansową. Wówczas wskazywano mechanizm dźwigni finansowej, jako głównego winowajcę wysokiego odsetku przegrywających spekulantów.

Dzień 15 stycznia 2020 roku, przeszedł do historii jako „czarny czwartek” na franku szwajcarskim (CHF). Szwajcarski Bank Narodowy (SNB) zdecydował się porzucić obronę poziomu 1,20 na parze walutowej EURCHF, co spowodowało silna aprecjację helweckiej waluty.

Brak płynności na rynku, brak ochronny przed ujemnym saldem, jak również silne lewarowanie, doprowadziło do wielu spraw cywilnych w sądzie. Stronami w sprawach byli brokerzy oraz klienci, których rachunki zostały zdebetowane.

W tym samym roku w lipcu, wprowadzono nowelizację do ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, która ograniczyła lewar finansowy do maksymalnego poziomu 1:100 w Polsce. Początkowo podejrzewano, że dźwignia finansowa 1:100 będzie dotyczyła jedynie polskich firm inwestycyjnych. Okazało się jednak, że każda instytucja finansowa oferująca swoje usługi obywatelom Rzeczpospolitej Polskiej, zobligowana jest do redukcji dźwigni. Polska była pierwszym krajem Unii Europejskiej, w którym zdecydowano się na taki krok.

Inwestor radzi:

Dźwignia finansowa daje ogromne możliwości, ale tylko w rękach doświdczonego tradra, który potrafi wykorzystać jej potencjał. Sprawdź, jak funkconuje dźwignia finansowa na rachunku demonstracyjnym. Darmowe konto demo zarejestrujesz tutaj.

Ograniczenie Lewarowania przez ESMA

Na początku stycznia 2020 roku weszła w życie dyrektywa Unii Europejskiej – MiFIR. Dyrektywa nakłada na instytucje finansowe różne obowiązki, które mają na celu wprowadzić dodatkową ochronę inwestora indywidualnego.

Artykuł 40 MiFIR wprowadził możliwość interwencji produktowej ze strony paneuropejskiego regulatora – ESMA (European Securities and Markets Authority). Możliwość ta została w miarę szybko wykorzystana.

22 maja 2020 roku ESMA zdecydowała się na przeprowadzenie interwencji produktowej, która ograniczyła dźwignię finansową klientów detalicznych do maksymalnego poziomu 1:30. Od 1 sierpnia 2020 roku dla detalistów, maksymalna dźwignia Forex 1:30 obowiązuje jedynie na głównych parach walutowych (grupa majors). Na pozostałych instrumentach obowiązuje wielkość zgodna z tą podaną w tabeli poniżej.

Grupa CFD Dźwignia Finansowa
Forex (waluty majors) 1:30
Forex (pozostałe waluty),
Złoto,
Główne indeksy giełdowe
1:20
Pozostałe towary,
Pozostałe indeksy giełdowe
1:10
Niewymienione instrumenty 1:5
Kryptowaluty 1:2

Dodatkowe Zmiany w Interwencji Produktowej ESMA

Interwencja produktowa przewidywała także dodatkowe zmiany. Wymuszone zamknięcie pozycji, w przypadku braku środków na rachunku, czyli tzw. stop out, był uzależniony od wewnętrznych regulaminów u danego brokera.

ESMA wprowadziła ujednolicenie tego poziomu do wielkości 50% margin level. W praktyce oznacza to, że spekulant instrumentów CFD będzie miał zamkniętą pozycję, w momencie gdy strata na rachunku spowoduje zejście wartości rachunku, poniżej wspomnianego poziomu. Wówczas broker zgodnie z panującymi regulacjami będzie musiał zamknąć posiadaną przez tradera pozycję.

Interwencja Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych wprowadziła także ochronę przed ujemnym saldem na rachunkach klientów detalicznych. Dzięki temu nie można stracić więcej, niż klient posiada obecnie na rachunku. Jest to bardzo przydatne narzędzie, które chroni klientów przed ryzykiem zadłużenia się względem dostawcy usługi. Powstanie tego typu debetu jest najbardziej prawdopodobne, w przypadku silnych, niespodziewanych ruchów oraz luk cenowych.

Dodatkowo, regulacje ESMA przewidują ograniczenie różnego typu zachęt, które wymuszają na klientach handlowanie na instrumentach CFD, takich jak bonusy, czy specjalne promocje.

Wprowadzone zostało ujednolicone ostrzeżenie o ryzyku, związanym z handlowaniem na instrumentach opartych o różnice kursowe. Do tej pory brokerzy umieszczali informację o ryzyku zgodnie z przepisami ich bezpośredniego regulatora, któremu podlegają.

Choć idea zakładała te same działania, mające na celu ostrzec potencjalnego inwestora, w praktyce ich treść wyglądała zupełnie inaczej. Dzięki standaryzacji ostrzeżenia, klienci wszystkich brokerów z UE, będą mogli otrzymać jasny komunikat o zagrożeniach wynikających z tego typu instrumentów.

Dźwignia Forex 1:500 dla Klientów Profesjonalnych

Wraz z ograniczeniem dźwigni finansowej Forex, paradoksalnie pojawiła się okazja do jej zwiększenia. ESMA wprowadziła podział na klientów detalicznych, których miałaby objąć redukcja lewara finansowego oraz klientów profesjonalnych, którzy ze względu na swoje doświadczenie oraz wiedzę mogą korzystać z wyższej dźwigni kapitałowej (również w Polsce).

Obecnie największa dźwignia finansowa oferuje lewar 1:500 dla klientów profesjonalnych (choć zapewne znajdziemy brokerów offshore oferujących wartości powyżej 1:1000 – STANOWCZO NIE POLECAMY!). By móc zostać zaklasyfikowanym jako klient profesjonalny, należy spełnić przynajmniej 2 z 3 poniższych warunków:

  1. Zawierać transakcje co najmniej o wartości 50 tys. euro, ze średnią częstotliwością nie mniejszą niż 10 transakcji na kwartał, na przestrzeni ostatnich czterech kwartałów.
  2. Posiadać portfel inwestycyjny o wartości co najmniej 500 tys. euro.
  3. Posiadać przynajmniej roczne doświadczenie w sektorze finansowym, wymagającym wiedzy z zakresu rynków kapitałowych i handlu opartego o depozyt zabezpieczający.

Opinie Traderów o Dźwigni Finansowej na Forex i CFD

Argumentacja paneuropejskiego nadzoru była taka, iż działa w najlepszym interesie klientów detalicznych, chroniąc ich przed nadmiernym wystawianiem się na ryzyko podczas gry na Forex i CFD.

Spekulanci walutowi stanowczo zaprotestowali przeciwko proponowanym zmianom. Twierdzili, iż najlepsza dźwignia finansowa to taka, która dostosowana jest do strategii inwestycyjnej tradera. Świadomy inwestor giełdowy jest w stanie sam zdecydować, jaka dźwignia finansowa jest dla niego odpowiednia.

Tym bardziej zastanawiał fakt, że skoro wprowadzona została ochrona przed ujemnym saldem, to dlaczego ograniczać lewar finansowy, skoro klientowi nie grozi debet na rachunku inwestycyjnym?

Pomimo licznych protestów środowisk traderskich, ESMA zdecydowała się na przeforsowanie swoich propozycji. Aktywni traderzy Forex poczuli się pokrzywdzeni, gdyż ich opinia została całkowicie pominięta przez europejskiego regulatora. Z kolei część ekspertów rynkowych, wypowiadała się krytycznie o planowanych zmianach, gdyż ich zdaniem efekt mógłby być odwrotny do planowanego.

Część klientów zdecydowało się przenieść rachunek inwestycyjny poza Unię Europejską, celem utrzymania wyższej dźwigni Forex. Tego typu migracja wiąże się z brakiem ochrony ze strony rodzimych organów nadzoru i wystawieniem na ryzyko zgromadzonych na rachunku środków pieniężnych.

Dźwignia Forex – Podsumowanie

We wcześniejszej części zostało omówione, czym jest dźwignia finansowa Forex oraz jak dźwignia finansowa wygląda na instrumentach CFD.

Lewar finansowy daje możliwość zwiększenia zysku na rynku, bez potrzeby posiadania całości kwoty na rachunku. Natomiast należy być świadomym, że efekt dźwigni finansowej działa na naszą korzyść, jak również wiąże się z ryzykiem poniesienia znaczącej straty.

Dlatego też, jako broń obosieczna, dźwignia finansowa Forex powinna być wykorzystywana w sposób odpowiedzialny. Za podstawę każdego systemu inwestycyjnego należy uznać odpowiednie zarządzanie kapitałem i ryzykiem. Mając na myśli odpowiednie, chodzi o takie, które umożliwi traderowi handel pomimo serii strat.

Interwencja produktowa ESMA budzi wiele kontrowersji. Jednakże ze względu na to, iż redukcja dźwigni finansowej FX stała się faktem, traderzy powinni dopasować do nowych wymogów kapitałowych swoje strategie tradingowe i inwestycyjne, bądź rozważyć zostanie klientem profesjonalnym (w przypadku spełnienia opisanych wyżej kryteriów), chcąc pozostawić swój rachunek w Europie.

To koniec tego artykułu, ale dopiero początek Twojej przygody z rynkami finansowymi. Przed Tobą długa droga, ale doskonale wiemy, jak Ci ją ułatwić. Rachunek demonstracyjny to najlepszy sposób, aby przetestować zdobytą wiedzę w praktyce. Otwórz bezpłatne konto demo z wirtualnymi pieniędzmi już dziś!

Dźwignia finansowa/lewar na rynku Forex – jak działa?

Uczestnicy rynku walutowego podczas handlu mogą wykorzystywać wiele ciekawych narzędzi. Niektóre z nich ułatwiają przeprowadzanie analizy, natomiast inne są ściśle związane z zawieraniem transakcji. Jednym z najchętniej wykorzystywanych narzędzi jest dźwignia finansowa forex. Na czym polega jej działanie i w jaki sposób wykorzystują ją traderzy?

Co to jest dźwignia finansowa forex?

Dźwignia finansowa forex, inaczej nazywana lewarem to narzędzie, które pozwala traderowi obracać na rynku większą ilością kapitału, niż ten rzeczywiście posiada. Dzięki jej zastosowaniu, inwestor może rozpocząć handel na rynku walutowym, nawet jeśli wpłacił na rachunek maklerski stosunkowo niski depozyt.

Dla przykładu, kiedy lewar forex wynosi 1:10, gracz może obracać dziesięciokrotnie razy większym kapitałem od tego, którym dysponuje. Wielkość tą można obliczyć w następujący sposób: kwota wpłacona na konto x wartość dźwigni.

Im większa dźwignia forex, tym większym kapitałem obraca trader. W praktyce, przy wykorzystaniu narzędzia trader może on osiągnąć o wiele wyższy zysk, ale też i stratę. Gracz, który stosuje tak zwane lewarowanie musi liczyć się z tym, że ponosi duże ryzyko. Zdarza się, że na skutek zastosowania dźwigni finansowej, strata może być na tyle wysoka, że przewyższy wpłacony depozyt.

Warto zaznaczyć, że mechanizm lewarowania dotyczy nie tylko transakcji walutowych. Z dźwigni finansowej mogą korzystać także inwestorzy, którzy handlują kontraktami CFD.

Jak działa dźwignia forex?

Aby dobrze zrozumieć działanie dźwigni finansowej, warto prześledzić je na przykładzie.

Przyjmijmy, że trader posiada depozyt w wysokości 4 500 złotych i chce ulokować go w parze walutowej EUR/PLN. Kurs walutowy wynosi 4,1000, a więc za jednostkę waluty bazowej musi zapłacić 4,1 jednostki waluty kwotowanej. Chcąc otworzyć pozycje o wartości 1 mini lota, inwestor powinien dysponować kwotą 41 000 zł, co znacznie przewyższa jego możliwości finansowe. Może on jednak wykorzystać narzędzie, jakim jest lewar forex.

Przy dźwigni o wartości 1:10, inwestor może obracać kapitałem o wartości 45 000 zł (4 500×10). To oznacza, że bez problemu może otworzyć pozycję. Patrząc na to z innej strony, przy dźwigni 1:10, aby zawrzeć transakcję, inwestor potrzebuje tylko 4 100 zł (41 000/10), czyli mniej niż posiada.

Jak obliczać wysokość wymaganego kapitału, w przypadku dźwigni o wartości 1:x? Wystarczy skorzystać z prostego wzoru: 1/x. Zgodnie z obliczeniami, przy dźwigni finansowej 1:20 trader chcąc zawrzeć transakcję potrzebuje środków w wysokości 1/20 wymaganego kapitału. Patrząc na to z innej perspektywy, może on obracać dwudziestokrotnie wyższym kapitałem od wpłaconego depozytu.

Ile wynosi maksymalna dźwignia finansowa forex i na CFD w Polsce?

Jeszcze do niedawna, maksymalna dźwignia na rynku forex i rynku kontraktów CFD wynosiła 1:100. Jednak w sierpniu 2020 roku Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) wprowadził znaczne ograniczenia. Od tamtego czasu inwestorzy indywidualni mogą korzystać z maksymalnej dźwigni 1:30. Przy wielu instrumentach poziom lewarowania został jeszcze bardziej obniżony i wynosi zaledwie 1:2.

Maksymalna dźwignia 1:30 obowiązuje dla par walutowych, w których skład wchodzą tylko i wyłącznie waluty takie jak:

  • dolar amerykański,
  • euro,
  • jen japoński,
  • dolar kanadyjski,
  • frank szwajcarski,
  • funt szterling.

Dla indeksów (Dow Jones, CAC 40, FTSE 100, DAX 30, S&P 500, EURO STOXX 50, ASX 200, Nikkei 225), pozostałych walut i złota obowiązuje maksymalna dźwignia 1:20. W przypadku pozostałych surowców, indeksów giełdowych, a także towarów lewar forex został ograniczony do 1:10. Jeszcze mniejsza dźwignia – 1:5 obowiązuje z kolei w przypadku kontraktów, a 1:2 przy handlu kryptowalutami.

Tak znaczne obniżenie maksymalnej dźwigni odbiło się na portfelach wielu traderów. Jak już wspomnieliśmy narzędzie to jest powszechnie stosowane głównie na rynku walutowym. Na skutek ostatnich zmian znacznie jednak ucierpieli także inwestorzy kryptowalutowi, którzy teraz mogą korzystać tylko z najniższej dźwigni na rynku.

Dźwignia finansowa forex – jaką stosować?

Forex dźwignia to narzędzie, które daje wiele możliwości. Wykorzystując mechanizm lewarowania, inwestor może osiągnąć nawet kilkadziesiąt razy większy zysk niż wtedy, kiedy obraca tylko wpłaconym kapitałem. Musi on jednak zdawać sobie sprawę, że w przypadku osiągnięcia straty, ta również będzie bardziej odczuwalna.

Aby ograniczyć ryzyko, z maksymalnej dźwigni z reguły korzystają tylko doświadczeni gracze. Początkujący inwestorzy zaczynają od stosowania mniejszych lewarów. Zwłaszcza, kiedy swoich decyzji nie opierają na analizie, a co najwyżej na własnej intuicji. Jak już wspomnieliśmy, w przypadku lewarowania istnieje możliwość poniesienia straty, która będzie przewyższać depozyt początkowy. Wtedy też trader nie tylko traci wniesiony kapitał, ale także musi zwrócić dodatkowe pieniądze brokerowi. Czy da się temu zapobiec? Chcąc korzystać z dźwigni finansowej, inwestor może wybrać brokera, który oferuje usługę ochrony przed ujemnym saldem.

Ocena brokerów opcji binarnych 2020:
  • FinMax
    FinMax

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • Binarium
    ☆☆☆☆☆
    Binarium

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Wszystko o opcjach binarnych

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: